С запросом к серверу и использованием XSL-трансформации для преобразования в HTML
http://www.vr-online.ru/content/rss-chitalka-na-c-svoimi-rukami-4683

С классами для узлов XML
http://devoid.com.ua/csharp/win-forms/sozdanie_svoego_rss_reader_na_csharp.html

Из этого же блога:
Автозапуск программы в C#
http://devoid.com.ua/csharp/win-forms/autorun-program-in-csharp.html

Создание собственной RSS ленты (на PHP)
http://devoid.com.ua/php/php-beginners/sozdanije-sobstvennoj-rss-lenti.html

И еще раз о ридерах, с этим примером не особенно разбиралась
http://www.codeproject.com/Articles/19924/Simple-RSS-Reader-in-C